27 mars 2025
Paris, le 27 mars 2025 – 7h (CET)
CARMAT (FR0010907956, ALCAR, éligible PEA-PME), concepteur et développeur du cœur artificiel total le plus avancé au monde, visant à offrir une alternative thérapeutique aux malades souffrant d’insuffisance cardiaque biventriculaire avancée (la « Société » ou « CARMAT »), annonce la mise en place d’une ligne de financement flexible en fonds propres avec IRIS Capital Investment (« IRIS ») portant sur un nombre maximal de 9.000.000 actions (soit environ 15% de son capital actuel), sur une durée de 24 mois.
Stéphane Piat, directeur général de CARMAT, commente : « Je suis très heureux de la mise en place de cette ligne de financement avec IRIS Capital Investment qui nous offre, sur la base de notre cours de bourse actuel, un volant global potentiel de financement de l’ordre de 7,9 M€ sur les 24 prochains mois, et représente donc une marge de manœuvre substantielle, dont nous pouvons commencer à bénéficier dès maintenant.
Nous continuons parallèlement à travailler à la sécurisation d’autres financements afin d’assurer de manière pérenne notre développement, et la croissance de nos ventes.
Forts d’un début d’année solide, nous sommes déterminés à établir progressivement Aeson® comme une solution de référence pour les patients souffrant d’insuffisance cardiaque biventriculaire avancée, aujourd’hui en Europe, et d’ici quelques années aux Etats-Unis. »
Conformément aux termes de l’accord signé le 26 mars 2025 entre la Société et IRIS, cette dernière s’est engagée à souscrire jusqu’à 9.000.000 d’actions ordinaires nouvelles de la Société, sur une période de 24 mois, à sa propre initiative, sous réserve des conditions visées en annexe du présent communiqué.
Ce financement a pour objet principal de renforcer les capitaux propres de CARMAT et de contribuer au financement de son besoin en fonds de roulement, et plus particulièrement au développement de ses ventes, et à la finalisation de son essai clinique EFICAS en France.
Sur la base du cours actuel[1], la Société pourrait recevoir un montant total brut de 7,9 M€ en cas d’utilisation de la totalité de la ligne de financement (sans toutefois que ce montant soit garanti).
La ligne de financement a été structurée via l’émission de bons de souscription d’actions ordinaires nouvelles de la Société (les « BSA ») au bénéfice exclusif d’IRIS[2] décidée par le conseil d’administration de la Société du 26 mars 2025, faisant usage de la délégation lui ayant été consentie par l’assemblée générale à caractère mixte des actionnaires de la Société du 30 décembre 2024, au titre de sa 6ème résolution, conformément aux dispositions de l’article L. 225-138 du code de commerce. Les principales caractéristiques des BSA (en particulier ses conditions d’exercice) sont décrites en annexe du présent communiqué.
CARMAT contrôle le calendrier d’exercice des BSA, en disposant de la faculté de suspendre, réactiver ou de résilier à tout moment ce contrat de financement, sans pénalité, mais également de fixer un nombre maximal de BSA pouvant être exercés sur une période donnée. De surcroit, le nombre d’actions nouvelles émises sur exercice des BSA au cours de chaque trimestre calendaire ne peut être supérieur à 15% du volume des actions CARMAT échangées sur le marché Euronext Growth d’Euronext Paris au cours dudit trimestre, sauf accord exprès de la Société.
L’émission des BSA ne donne pas lieu à l’établissement d’un prospectus soumis à l’approbation de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ni à l’établissement d’un document d’information devant être déposé auprès de l’AMF.
Le nombre d’actions émises et admises aux négociations dans le cadre de cet accord fera l’objet d’une communication sur le site Internet de la Société.
La ligne de financement flexible en fonds propres mise en place avec IRIS ne finance que partiellement les besoins de CARMAT sur les 12 prochains mois, estimés selon son business-plan actuel à environ 35 M€. Dans ce contexte, la Société continue d’explorer activement différentes options de financements additionnels et mène en particulier des discussions avec différents acteurs financiers susceptibles de l’accompagner sur le long terme. Il est toutefois précisé qu’il n’y a, à ce jour, aucune garantie que ces discussions conduisent in-fine à un accompagnement financier de la Société, quel qu’en soit le montant, ni même que celles-ci puissent se concrétiser avant le terme de l’horizon financier actuel de la Société, soit fin mai 2025[3].
[1] Cours de clôture du 26 mars 2025 soit 0,879 €.
[2] Ce dernier faisant partie de la catégorie définie par l’assemblée générale mixte de la Société du 30 décembre 2024, aux termes de sa 6ème résolution, à savoir des : « personnes physiques, sociétés ou fonds d’investissement français ou étrangers, actionnaires ou non de la Société, investissant à titre habituel, ou ayant investi plus de 1 million d’euros au cours des 36 mois précédant l’émission considérée, dans le secteur des sciences de la vie ou des technologies ».
[3] Horizon financier hors prise en compte de la ligne de financement mise en place avec IRIS, dont le produit d’ici fin mai 2025 ne peut être déterminé avec certitude.